有色金屬的消費(fèi)水平往往標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平和社會(huì)發(fā)展程度。隨著當(dāng)代高新技術(shù)的日新月異,有色金屬已經(jīng)成為支撐高新技術(shù)發(fā)展的重要基本材料,特別是在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中,其戰(zhàn)略地位更加顯著。
當(dāng)前有色金屬產(chǎn)業(yè)的時(shí)代特征主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面:
1.金融屬性抬頭
近期有色金屬價(jià)格波動(dòng)始終較為頻繁,多重因素的相互牽制決定了其上行乏力、欲跌還休。一方面世界經(jīng)濟(jì)重歸上升周期,需求恢復(fù),庫(kù)存下降;另一方面歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)又引發(fā)新一輪擔(dān)憂,美元指數(shù)應(yīng)聲強(qiáng)勁反彈。在此背景下,有色金屬的金融屬性迅速地左右著市場(chǎng)價(jià)格。
在日前舉辦的“第七屆上海衍生品論壇”上,CRU有色金屬研究組負(fù)責(zé)人PaulRobinson也曾經(jīng)發(fā)出警告,“現(xiàn)在銅價(jià)的1/3是由投資驅(qū)動(dòng)的,如果這部分資金出現(xiàn)恐慌的話,那么這1/3的價(jià)格或者其中一部分就會(huì)跌掉,盡管可能性非常小,但是這種可能依然存在。”
進(jìn)入工業(yè)化社會(huì)以后,銅等主要有色金屬市場(chǎng)就出現(xiàn)了現(xiàn)貨與期貨并存的局面。而全球信息化的大爆炸,使得各地區(qū)價(jià)格進(jìn)一步即時(shí)、透明,這為有色金屬期貨成為典型衍生金融商品提供了決定性基礎(chǔ)。
目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)各主要有色金屬價(jià)格走勢(shì),已經(jīng)不完全反映供需關(guān)系。世界主要國(guó)家匯率、利率、稅率的變化,對(duì)其價(jià)格影響往往超過(guò)供需關(guān)系的變化。貨幣流動(dòng)性決定著市場(chǎng)有色金屬價(jià)格的基本走勢(shì)。
2.全球化布局
世界有色金屬礦產(chǎn)資源豐富,但分布極不均衡。任何一個(gè)工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)都不可能依靠自己的資源,滿足對(duì)所有有色金屬的需求。
如何將產(chǎn)業(yè)鏈布局全球化、經(jīng)營(yíng)能力國(guó)際化,已成為衡量企業(yè)實(shí)力的重要標(biāo)志。因此,有色金屬工業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)為對(duì)優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源(也包括再生資源利用)的控制。
2010年3月19日,中鋁公司宣布與力拓集團(tuán)簽署非約束性合作諒解備忘錄,合資開(kāi)發(fā)位于西非幾內(nèi)亞的世界級(jí)鐵礦西芒杜項(xiàng)目。中鋁公司將投入13.5億美元,持有合資公司47%的股權(quán)。在合資開(kāi)發(fā)西芒杜項(xiàng)目的同時(shí),中國(guó)鋁業(yè)董事長(zhǎng)熊維平表示,中鋁公司還在密切關(guān)注力拓控制的蒙古奧尤陶勒蓋銅金礦項(xiàng)目。該項(xiàng)目號(hào)稱是世界上尚未開(kāi)發(fā)的最大銅金礦,距離中蒙邊境僅200公里。
無(wú)論是已經(jīng)簽署協(xié)議的西芒杜項(xiàng)目,還是正在關(guān)注中的蒙古銅金礦項(xiàng)目,都體現(xiàn)了中鋁立志于打造一家國(guó)際化的多金屬礦業(yè)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。
3.國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備的重要物資
由于有色金屬是現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國(guó)防建設(shè)的支撐材料,直接關(guān)系到國(guó)力的強(qiáng)弱,因而大批有色金屬材料被列為軍民兩用物項(xiàng)管理目錄,故此開(kāi)展有色金屬國(guó)際貿(mào)易往往受限嚴(yán)重。
稀有金屬、貴金屬已成為世界各國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備的重要物資。
以稀土為例,資料顯示,在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的價(jià)格戰(zhàn)和出口配額削減后,全球95%以上的稀土金屬都將由中國(guó)生產(chǎn)供應(yīng)。17種鑭系元素(原子序數(shù)58至81之間的稀土元素)廣泛應(yīng)用于手機(jī)、激光器和航空業(yè)等方面,而這些元素都由中國(guó)生產(chǎn)。
美國(guó)《連線》雜志網(wǎng)站曾發(fā)表題為《防務(wù)專家擔(dān)心稀土金屬供應(yīng)》的文章,文中寫(xiě)道:“美國(guó)軍隊(duì)所使用的精確打擊武器跟豐田Prius汽車有一個(gè)共同點(diǎn):它們都依賴用稀土金屬制造的組件。戰(zhàn)略思想家開(kāi)始擔(dān)心這種戰(zhàn)略金屬的供應(yīng),特別是擔(dān)心中國(guó)可能囤積或限制軍方所依賴的稀土材料的出口!
美國(guó)在指責(zé)中國(guó)收緊稀土出口的同時(shí),也在加緊自己國(guó)內(nèi)的稀土資源保護(hù)。美國(guó)的稀土資源量約占世界總資源量的12%,稀土儲(chǔ)量位居世界第二。但從10多年前開(kāi)始,美國(guó)就封存了國(guó)內(nèi)最大的稀土——礦芒廷帕斯礦。資料顯示,芒廷帕斯礦已探明稀土儲(chǔ)量430萬(wàn)噸,稀土平均品位為8.86%,我國(guó)任何一個(gè)單體稀土礦都無(wú)法與之相比。
近來(lái),從規(guī)劃中的《稀土工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》到《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》征求意見(jiàn),再到剛通過(guò)的《稀土工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》,中國(guó)對(duì)稀土行業(yè)的大范圍整頓大幕正在開(kāi)啟。這也反應(yīng)了我國(guó)對(duì)稀土資源有序采掘和戰(zhàn)略儲(chǔ)備的重視。
4.市場(chǎng)格局不斷調(diào)整
為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),控制優(yōu)勢(shì)資源,以聯(lián)合、兼并、重組為特征的戰(zhàn)略性調(diào)整一直在持續(xù)。必和必拓、力拓、淡水河谷等三大綜合性礦業(yè)公司的發(fā)展歷史都不長(zhǎng);極有競(jìng)爭(zhēng)力的嘉能可僅有十幾年的發(fā)展史。預(yù)計(jì)世界有色金屬企業(yè)的分布格局還將繼續(xù)變化。
必和必拓(BHPBilliton)和力拓(RioTinto)分別是全球第一和第三大礦業(yè)公司。2007年年底,必和必拓1500億美元的收購(gòu)要約被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、總部位于倫敦的力拓集團(tuán)拒絕之后,考慮實(shí)施惡意收購(gòu)。而力拓方面也是積極應(yīng)戰(zhàn),揚(yáng)言考慮用“反噬防御術(shù)”來(lái)對(duì)必和必拓發(fā)起反收購(gòu)。而最終來(lái)自歐盟的反對(duì)意見(jiàn)和急劇惡化的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì),導(dǎo)致世界兩大礦業(yè)巨頭必和必拓和力拓的合并計(jì)劃流產(chǎn)。
2009年年初,才平靜不久的礦業(yè)再次傳出新聞:中國(guó)鋁業(yè)以195億美元現(xiàn)金注資力拓,但終因力拓的單方面毀約使得中國(guó)鋁業(yè)進(jìn)一步國(guó)際化的夢(mèng)想受挫。究其原因不外乎當(dāng)時(shí)全球經(jīng)濟(jì)有了一定的回暖;并且力拓方面想接受中國(guó)資本,但同時(shí)不想受中國(guó)這個(gè)最大客戶制約的思想作祟。
綜合以上四個(gè)特征來(lái)看,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,國(guó)內(nèi)主要有色金屬礦產(chǎn)資源已不能滿足需要,原料的對(duì)外依存度不斷上升。目前銅原料的對(duì)外依存度超過(guò)70%;鋁原料的對(duì)外依存度超過(guò)50%;鉛鋅原料的對(duì)外依存度也分別超過(guò)40%。預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)時(shí)期,我國(guó)主要有色金屬原料的對(duì)外依存度還將上升。因此,突破資源約束,已成為我國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重大課題。解決辦法就是合理開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)資源,積極利用境外資源。