中國粉體網(wǎng)12月5日訊  【主題背景】國務(wù)院辦公廳于11月27日發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管執(zhí)法的通知》，提出重拳打擊違法排污，嚴(yán)厲處罰偷排偷放等五類惡意違法行為，將違法企業(yè)列入“黑名單”并向社會公開。關(guān)于稀土整治，以工信部牽頭的已經(jīng)有兩次，分別是2013年8月15日起以及2014年10月起，整合期大約在3-6個月。此次由國務(wù)院發(fā)布環(huán)境監(jiān)管整治通知，從另一個角度對私挖盜采行為極多的稀土行業(yè)進(jìn)行整頓，無疑成為整治大背景下的一股新生力量。政策若有力貫徹，將顯著收縮供給、修復(fù)供求，稀土中長期價格值得期待。

　　【行業(yè)契機(jī)】再次整治的大背景是出口關(guān)稅即將取消：過去三年稀土專項整治效果有限，目前總產(chǎn)量中仍有1/4 來自非法渠道，行業(yè)供給過剩，庫存充足，價格低迷。由于WTO敗訴，2015年起稀土出口配額和關(guān)稅將有望取消，出口限制取消后，如果增加資源稅，將使得非法生產(chǎn)渠道的利潤更加豐厚(逃稅)，因此必須提前展開再次打擊。去年整治收效甚微，整治初期價格有所上漲，之后再次下跌。本次兩個季度的整治將緩解過剩，對價格產(chǎn)生支撐，但下游需求依然疲弱，明年二季度結(jié)束整治后，非法生產(chǎn)未必不會死灰復(fù)燃。長期來看，想達(dá)到持續(xù)有效的控制，還需要從源頭對六大整合主體的產(chǎn)品提供資質(zhì)認(rèn)證。

　　【產(chǎn)業(yè)解析】據(jù)統(tǒng)計，盜采盜挖占全球稀土總供應(yīng)22.7%以上(BGS，USGS，IMCOA)，是導(dǎo)致供給泛濫的直接原因。因此，若本次“打黑”專項行動取得良好效果，將顯著收縮供給，并極大的修復(fù)供求關(guān)系，從而支撐價格中長期向上，并提供交易性機(jī)會，利好稀土和永磁類股票：涉及稀土開采分離概念的包括：包鋼股份、廈門鎢業(yè)、廣晟有色、威華股份、五礦稀土、盛和資源、包鋼稀土等。稀土下游的永磁品種：包括中科三環(huán)、正海磁材、寧波韻升、安泰科技、銀河磁體、江粉磁材等。