面對(duì)兇猛的漲勢(shì),多位行業(yè)人士對(duì)記者表示,碳酸鋰的漲價(jià)主要是引起的,背后則是國(guó)家政策刺激了新能源汽車(chē)的大幅擴(kuò)產(chǎn)。目前,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商產(chǎn)品供應(yīng)趨緊,但巨頭計(jì)劃的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模不容小覷。
市場(chǎng)報(bào)價(jià)3個(gè)月翻番
從價(jià)格走勢(shì)圖來(lái)看,碳酸鋰價(jià)格2015年全年都處于上行趨勢(shì)。事實(shí)上,在2015年初時(shí),碳酸鋰的價(jià)格還較為平穩(wěn),進(jìn)入10月份后,其價(jià)格則呈現(xiàn)出直線(xiàn)拉升態(tài)勢(shì)。
根據(jù)生意社最新數(shù)據(jù)顯示,12月22日,四川博睿新材料科技有限公司碳酸鋰報(bào)價(jià)上調(diào),目前工業(yè)級(jí)報(bào)價(jià)10.5萬(wàn)元/噸,電池級(jí)報(bào)價(jià)12萬(wàn)元/噸;每噸較前期上漲1萬(wàn)元,貨緊價(jià)堅(jiān),相比9月底5.5萬(wàn)元/噸的均價(jià),漲幅超過(guò)100%。
談到碳酸鋰的價(jià)格上漲,其實(shí)在今年3月已經(jīng)有所預(yù)警。當(dāng)時(shí),鋰資源產(chǎn)量占全球60%的南美鋰三角爆發(fā)嚴(yán)重洪水,導(dǎo)致占全球市場(chǎng)份額27%的最大鹵水提鋰商SQM在阿塔卡瑪鹽湖的生產(chǎn)受到嚴(yán)重影響,這也就造成了一定供給量的收縮。
針對(duì)價(jià)格短期的暴漲,作為國(guó)內(nèi)最大的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè),天齊鋰業(yè)對(duì)記者表示,目前碳酸鋰供應(yīng)趨緊,價(jià)格的確有明顯的上漲趨勢(shì)。其中,短期上漲的直接原因還是供求暫時(shí)失衡,下游新能源汽車(chē)企業(yè)擴(kuò)充的產(chǎn)能在2015年陸續(xù)放量,加之明年新能源車(chē)補(bǔ)貼政策的預(yù)期變化,大家都在抓緊時(shí)間投放產(chǎn)品、占領(lǐng)市場(chǎng)。另外,冬季鹽湖停產(chǎn)、幾個(gè)新增的碳酸鋰項(xiàng)目未能按時(shí)達(dá)產(chǎn),也使市場(chǎng)短時(shí)間內(nèi)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的供應(yīng)增量。如此一來(lái),便導(dǎo)致下游企業(yè)對(duì)原材料碳酸鋰的需求達(dá)到近年來(lái)的峰值,甚至出現(xiàn)“擠提”的現(xiàn)象。
由于歷史上碳酸鋰供應(yīng)充足,甚至過(guò)剩,鋰電材料行業(yè)在擴(kuò)產(chǎn)時(shí)很少甚至從不評(píng)估碳酸鋰供應(yīng)的影響,短期內(nèi)碳酸鋰能否大幅擴(kuò)產(chǎn)更不在他們的考慮范圍內(nèi),導(dǎo)致市場(chǎng)需求集中釋放時(shí)供給端一時(shí)吃緊。
鋰電業(yè)需求激增
“總體來(lái)看,近年來(lái)鋰電產(chǎn)業(yè)需求呈現(xiàn)出迅速增長(zhǎng)之勢(shì),鋰電產(chǎn)業(yè)有持續(xù)發(fā)展的空間。首先,傳統(tǒng)鋰離子電池市場(chǎng)因產(chǎn)品升級(jí)換代而導(dǎo)致需求快速增長(zhǎng);其次,鋰離子電池發(fā)展不斷催生的新興市場(chǎng),如電動(dòng)汽車(chē)、移動(dòng)電源、儲(chǔ)能市場(chǎng)等;此外,鋰離子電池由于自身性能和成本低的優(yōu)勢(shì),也正在快速取代其他化學(xué)電池的既有市場(chǎng)。”一位不愿具名的鋰電行業(yè)研究員如是表示。
江南礦業(yè)董秘吳繼德認(rèn)為,2015年上半年,國(guó)家及地方相繼出臺(tái)了一系列新能源的扶持及配套政策,有利于促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。也正是由于下游新能源汽車(chē)爆發(fā)式增長(zhǎng),帶動(dòng)了今年整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)的景氣度提升、需求擴(kuò)大,這自然促使鋰礦、碳酸鋰等產(chǎn)品價(jià)格提高。
值得注意的是,除北京、上海、廣州三大新能源示范城市的充電設(shè)施管理政策之外,國(guó)家也相繼出臺(tái)了一系列新能源汽車(chē)的相關(guān)政策,如《新建純電動(dòng)乘用車(chē)企業(yè)管理規(guī)定》,降低純電動(dòng)車(chē)制造門(mén)檻,行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。
碳酸鋰是制造鋰電池的基礎(chǔ)原材料之一,而鋰電池最重要的正極材料則是碳酸鋰的合成材料,一輛純電動(dòng)車(chē)的成本鋰電池能占到一半。毫無(wú)疑問(wèn),作為電動(dòng)汽車(chē)最核心的材料,鋰與其主要原材料碳酸鋰的價(jià)格備受市場(chǎng)關(guān)注。
從數(shù)據(jù)上來(lái)看,新能源汽車(chē)產(chǎn)量增速明顯加快,政策落地執(zhí)行較好。據(jù)工信部11月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示:根據(jù)機(jī)動(dòng)車(chē)整車(chē)出廠(chǎng)合格證統(tǒng)計(jì),2015年11月,我國(guó)新能源(600617)汽車(chē)生產(chǎn)7.23萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)6倍。其中,純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)3萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)7倍;插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn)7509輛,同比增長(zhǎng)2倍;純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)3.09萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)18倍;插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)3893輛,同比增長(zhǎng)97%。列入《免征車(chē)輛購(gòu)置稅的新能源汽車(chē)車(chē)型目錄》前六批的國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)生產(chǎn)6.87萬(wàn)輛,占11月產(chǎn)量的95%。
國(guó)內(nèi)產(chǎn)品供應(yīng)緊張
碳酸鋰市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)自然導(dǎo)致價(jià)格上漲,這無(wú)疑對(duì)碳酸鋰制造企業(yè)業(yè)績(jī)有直接影響。事實(shí)上,這種市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)已經(jīng)映射在相關(guān)公司基本面上,今年前三季度,天齊鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6127萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)150%;贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8458萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)41%。此外,證券時(shí)報(bào).蓮花財(cái)經(jīng)記者從天齊鋰業(yè)了解到,該公司自產(chǎn)的電池級(jí)碳酸鋰等高品質(zhì)產(chǎn)品供給趨緊,價(jià)格持續(xù)上漲。
自9月起,A股市場(chǎng)中的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)等相關(guān)概念股異軍突起,股價(jià)亦迅速拉升翻倍。
天齊鋰業(yè)透露,公司射洪基地目前的碳酸鋰設(shè)計(jì)產(chǎn)能為1.05萬(wàn)噸/年,江蘇基地的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為1.7萬(wàn)噸/年,都是以電池級(jí)碳酸鋰為主。目前,天齊鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)品供應(yīng)趨緊,公司射洪生產(chǎn)基地的碳酸鋰生產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn),江蘇基地碳酸鋰生產(chǎn)線(xiàn)尚未達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能,正在對(duì)局部進(jìn)行技術(shù)改造。
無(wú)獨(dú)有偶,國(guó)內(nèi)鋰深加工龍頭贛鋒鋰業(yè)也在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中表示:由于電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng),目前公司年產(chǎn)5000噸碳酸鋰仍供不應(yīng)求,主要采用鹵水提鋰技術(shù)。
目前,贛鋒鋰業(yè)主要鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均達(dá)到90%以上,其鋰鹽項(xiàng)目設(shè)計(jì)新增碳酸鋰產(chǎn)能6000噸/年,但由于上游原材料瓶頸問(wèn)題,目前尚無(wú)法投產(chǎn)。
巨頭擴(kuò)產(chǎn)不容小覷
上述行業(yè)研究員表示,碳酸鋰價(jià)格的暴漲暴跌不利于行業(yè)健康發(fā)展,2014年由于行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,產(chǎn)品價(jià)格普遍較低,碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)普遍微利或虧損。需要警惕的是,目前國(guó)際上鹽湖廠(chǎng)商正在實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模不容小覷,隨著這些產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn)釋放,供需將重新回歸平衡,市場(chǎng)價(jià)格也將回歸正常。
根據(jù)公開(kāi)資料顯示,全球鋰資源76%分布于鹽湖,24%為礦石。而中國(guó)鋰資源儲(chǔ)量約占全球17%,以鹽湖資源為主,但受天然自然條件、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性等因素的影響,開(kāi)發(fā)進(jìn)程緩慢。
在全球鋰資源供應(yīng)市場(chǎng),三大鋰鹽產(chǎn)品生產(chǎn)商SQM、FMC和Albemarle占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額,國(guó)內(nèi)碳酸鋰需求快速增加,依賴(lài)海外進(jìn)口。其中,20世紀(jì)90年代SQM在鹽湖鹵水提鋰技術(shù)方面實(shí)現(xiàn)突破,其碳酸鋰生產(chǎn)成本大幅降低。隨后,國(guó)際鹵水提鋰巨頭采取低價(jià)策略進(jìn)入市場(chǎng),大部分中國(guó)礦石提鋰企業(yè)被迫退出市場(chǎng)。
據(jù)長(zhǎng)江證券最新研報(bào),目前鹽湖擴(kuò)產(chǎn)或新增產(chǎn)能計(jì)劃比較明確的主要是Albemarle和Orocobre。其中,Albemarle在智利新建的2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰工廠(chǎng)已投入試生產(chǎn),但由于尚未獲準(zhǔn)擴(kuò)大在A(yíng)tacama鹽湖的鹵水抽取規(guī)模,目前未能達(dá)產(chǎn);同時(shí),Albemarle還計(jì)劃采用泰利森鋰輝石新建5萬(wàn)噸電池級(jí)鋰鹽產(chǎn)能,但這一擴(kuò)產(chǎn)尚停留在戰(zhàn)略規(guī)劃階段,投產(chǎn)期預(yù)期在2020年之后。
除此之外,另一鹵水鋰巨頭Orocobre旗下的Olaroz鹽湖自2015年2月投產(chǎn)后,一直因產(chǎn)線(xiàn)、工藝等問(wèn)題無(wú)法釋放產(chǎn)量;經(jīng)過(guò)一系列技改優(yōu)化,當(dāng)前Olaroz去瓶頸正明顯加速,2015年第三季度產(chǎn)出碳酸鋰492噸,預(yù)計(jì)2016年1月完成全部工藝調(diào)整,達(dá)產(chǎn)進(jìn)度將進(jìn)一步加快。