中國(guó)粉體網(wǎng)訊 受政策利好推動(dòng)，國(guó)內(nèi)新能源汽車近年市場(chǎng)大熱，鋰電池行業(yè)發(fā)展迅速。無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是國(guó)際市場(chǎng)，上游的正負(fù)極材料、電解液、膜材及其他鋰電材料都已經(jīng)成為炙手可熱的“香餑餑”。在“漲”聲一片的行業(yè)背景下，過(guò)去一年，鋰電池材料上市企業(yè)業(yè)績(jī)究竟如何？
以下是39家鋰電池材料上市公司的業(yè)績(jī)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，營(yíng)業(yè)收入超100億元的有云天化（526.34億元）、江蘇國(guó)泰（317.12億元）、西部礦業(yè)（277.76億元）、勝利精密（137.68億元）和鹽湖股份（103.64億元）這五家企業(yè)。而從歸屬上市公司的凈利潤(rùn)排名來(lái)看，在這39家企業(yè)中，排名前十的有天齊鋰業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、必康股份、勝利精密、江蘇國(guó)泰、滄海明珠、多氟多、贛鋒鋰業(yè)、中材科技和天賜材料。
整體來(lái)看，鋰電池材料上市公司的業(yè)績(jī)大部分表現(xiàn)亮眼。一方面，天齊鋰業(yè)、多氟多、江特機(jī)電、當(dāng)升科技等企業(yè)凈利潤(rùn)暴增，其中多氟多和當(dāng)升科技的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超11倍和6倍。
另一方面，有7家鋰電池材料企業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，其中大東南和云天化兩家企業(yè)減幅較大，同比減少1316%和3419%左右。據(jù)了解，這兩家企業(yè)均有涉及鋰電膜材業(yè)務(wù)，但并非其主業(yè)，因而本報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)暴減與鋰電新能源行業(yè)的快速發(fā)展關(guān)系不大。
一、正極材料
正極材料是鋰電池中最為關(guān)鍵的原材料，在當(dāng)前市場(chǎng)上，動(dòng)力電池正極材料具有體系多元化、需求個(gè)性化和市場(chǎng)多變化三個(gè)特點(diǎn)。目前，正極材料正由磷酸鐵鋰向三元(鎳鈷錳酸鋰)材料方向推進(jìn)，高鎳三元材料無(wú)疑會(huì)成為研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的熱點(diǎn)。
天齊鋰業(yè)：業(yè)績(jī)驚艷 凈利潤(rùn)15.12億元
作為國(guó)內(nèi)碳酸鋰上游龍頭企業(yè)，天齊鋰業(yè)2016年的“成績(jī)單”驚艷出爐。根據(jù)天齊鋰業(yè)公布的2016年報(bào)顯示，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均達(dá)到了歷史新高水平。其中凈利潤(rùn)達(dá)到了15.12億元，同比增長(zhǎng)達(dá)510.03%；總營(yíng)收達(dá)到39.04億元，同比增長(zhǎng)109.15%。
目前，中低端動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，不過(guò)高端電池市場(chǎng)需求還有較大空間。對(duì)此，天齊鋰業(yè)早有布局。2016年9月，天齊鋰業(yè)自籌資金約20億元投資建設(shè)年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目。在這背后，看中的正是高端市場(chǎng)，為全球主流正極材料和鋰電池廠商提供配套。
當(dāng)升科技：布局長(zhǎng)遠(yuǎn) 凈利潤(rùn)暴增6倍
當(dāng)升科技近日發(fā)布的2016 年年報(bào)顯示,公司正進(jìn)入發(fā)展快車道。報(bào)告期營(yíng)收實(shí)現(xiàn)13.35 億元,同比增長(zhǎng)55.10%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)0.99 億元,同比增長(zhǎng)647.56%；銷售毛利率相比2015 年增長(zhǎng)8.62%。
當(dāng)升科技看準(zhǔn)未來(lái)電池能量密度提升的趨勢(shì)，大力加大研發(fā)投入，報(bào)告期管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)77.03%。當(dāng)前公司已完成NCM811和NCA的中試開(kāi)發(fā)工作，為公司下一階段批量生產(chǎn)奠定了基礎(chǔ)。
二、電解液
有券商分析師認(rèn)為，對(duì)于電解液企業(yè)來(lái)說(shuō)，2017年是極具機(jī)遇與挑戰(zhàn)的一年。隨著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟期，資源不斷優(yōu)化配置，行業(yè)集中度會(huì)逐漸提高，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局面會(huì)出現(xiàn)。唯有具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)和供應(yīng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)才能跟上大型鋰電池廠的發(fā)展步伐，繼而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取更大的市場(chǎng)份額。
必康股份：產(chǎn)能釋放 六氟磷酸鋰貢獻(xiàn)毛利3.99億
必康股份2月27日發(fā)布2016年度業(yè)績(jī)快報(bào)稱，2016年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.30億元，比上年同期增長(zhǎng)84.30%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.33億元，比上年同期增長(zhǎng)65.02%。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，由于鋰電池市場(chǎng)需求旺盛，公司新能源板塊六氟磷酸鋰產(chǎn)品產(chǎn)能得到有效釋放，銷售價(jià)格、銷量和毛利率均同比大幅提升，報(bào)告期內(nèi)該產(chǎn)品為公司貢獻(xiàn)毛利約3.99億元。
多氟多：全產(chǎn)業(yè)鏈布局 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超11倍
3月25日，國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰龍頭多氟多發(fā)布2016年年度報(bào)告（更新后）稱，公司2016年?duì)I業(yè)收入達(dá)28.57億元，同比增長(zhǎng)30.93%；歸屬上市公司凈利潤(rùn)4.78億元，同比增長(zhǎng)1119.05%。
報(bào)告顯示，多氟多2016年鋰電池及核心材料業(yè)務(wù)營(yíng)收2.94億元。其中，六氟磷酸鋰全年銷量同比增長(zhǎng)36%，銷售收入同比增長(zhǎng)410%。量?jī)r(jià)齊升，成為公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)的中流砥柱。在全產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，多氟多稱，公司將完成焦作新能源公司年產(chǎn)3億安時(shí)動(dòng)力鋰電池和紅星汽車年產(chǎn)4億安時(shí)動(dòng)力鋰電池建設(shè)項(xiàng)目，屆時(shí)將形成25億瓦時(shí)生產(chǎn)能力。
三、鋰電膜材
在鋰電池制造核心材料中，隔膜、鋁塑膜、包裝膜等膜材在高能量密度、高安全性等方面發(fā)揮著日益重要的作用。隨著國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢(shì)崛起，膜材的國(guó)產(chǎn)化步伐正在大步快跑。
滄州明珠：鋰電隔膜營(yíng)收3.8億元 銷量增長(zhǎng)141%
滄州明珠3月29日發(fā)布2016年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.65億元，同比增長(zhǎng)27.1%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)4.87億元，同比增長(zhǎng)127.05%；其中鋰電池隔膜業(yè)務(wù)營(yíng)收3.77億元，同比增長(zhǎng)5.74%。
公告顯示，2016年滄州明珠鋰離子電池隔膜產(chǎn)品的銷量和產(chǎn)量分別較上年提高141.29%和102.73%，主要原因是公司對(duì)干法隔膜項(xiàng)目的技術(shù)、工藝水平掌握程度大幅提升，干法隔膜產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)。
新綸科技：營(yíng)收超15億元 鋰電池鋁塑膜成新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
新綸科技發(fā)布2016年度業(yè)績(jī)快報(bào)披露，2016年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入15.58億元，較上年同期增長(zhǎng)52.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.52億元，較上年同期增長(zhǎng)148.87%。
與隔膜的快速發(fā)展相反，鋁塑膜近年來(lái)一直是中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)的心頭之痛，直至現(xiàn)在，90%以上的鋁塑膜市場(chǎng)依然被日本DNP、昭和電工等國(guó)外企業(yè)掌握。新綸科技表示，公司并購(gòu)的日本凸版鋰電池軟包鋁塑膜業(yè)務(wù)已于2016年8月份并表，銷售從2016年四季度開(kāi)始逐步增長(zhǎng)，單月出貨量接近100萬(wàn)平方米，成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
四、鋰電銅箔
由于動(dòng)力電池需求增加，鋰電池銅箔自2015年以來(lái)進(jìn)入景氣周期。與普通銅箔相比，鋰電池銅箔對(duì)生產(chǎn)設(shè)備要求更高，壁壘也更高。據(jù)了解，目前鋰電銅箔企業(yè)基本滿產(chǎn)，且每噸加工費(fèi)已從2016年6月的3.6萬(wàn)元漲到4.3萬(wàn)元。業(yè)界預(yù)計(jì)，銅箔行業(yè)將持續(xù)處于高景氣周期，甚至可能出現(xiàn)供給缺口。
諾德股份：鋰電銅箔業(yè)務(wù)發(fā)力 2016營(yíng)收超20億
鋰電池銅箔業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)張，讓諾德股份在2016年交出了一份不錯(cuò)的成績(jī)單。諾德股份3月31日發(fā)布2016年年度報(bào)告稱，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.02億元，同比增長(zhǎng)13.9%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)0.26億元，同比減少83.51%。
公告顯示，2016年其銅箔業(yè)務(wù)營(yíng)收15.38億元，同比增長(zhǎng)20.26%。諾德股份稱，公司緊緊抓住新能源汽車及鋰電池產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的機(jī)遇，集中資源和精力加大對(duì)鋰電銅箔主營(yíng)業(yè)務(wù)的投入和布局，目前已形成每年30000噸的產(chǎn)能，占有超過(guò)30%的市場(chǎng)份額。
湖北省汽車工程學(xué)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)雷洪鈞博士曾指出，從我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的使命和目標(biāo)來(lái)看，到2020年正負(fù)極、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料及零部件要達(dá)到國(guó)際一流水平，并形成具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型骨干企業(yè)。而從這些鋰電池材料上市企業(yè)的2016年年報(bào)中，不難看出我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的美好前景。
綜合分析
發(fā)展新能源汽車是建設(shè)汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路，動(dòng)力電池要先行，而鋰電材料的穩(wěn)定發(fā)展無(wú)疑是重中之重。2016年是鋰電池材料產(chǎn)業(yè)“野蠻生長(zhǎng)”的一年，2017年的鋰電池材料市場(chǎng)也將總體延續(xù)去年的火熱趨勢(shì)，并將成為該領(lǐng)域企業(yè)的創(chuàng)新年、整合年。對(duì)于想要新進(jìn)入或轉(zhuǎn)型進(jìn)入該領(lǐng)域的企業(yè)而言，要打破這樣的市場(chǎng)格局，還需根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，以某一細(xì)分領(lǐng)域?yàn)橥黄瓶冢粩囔柟套陨淼氖袌?chǎng)地位。
另外，隨著動(dòng)力電池回收技術(shù)的發(fā)展和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，未來(lái)可能會(huì)對(duì)上游鋰電池材料企業(yè)產(chǎn)生一定的沖擊。這種影響將于近年逐步隱現(xiàn)。
