中國粉體網(wǎng)訊  隨著特斯拉在中國上海工廠的投產(chǎn)，國內(nèi)電動汽車市場迎來強勢競爭對手。目前來看，與國內(nèi)廠商相比，特斯拉雖然具有技術(shù)優(yōu)勢但是在成本上卻處于劣勢，市場一度認為，特斯拉國內(nèi)市場的銷量并不會隨著上海工廠的投產(chǎn)有顯著上升，但是隨著工信部將特斯拉列入新能源汽車補貼名單、國產(chǎn)特斯拉降價等消息浮現(xiàn)，尤其是在特斯拉推動“國產(chǎn)化”進程以后，市場不得不正視特斯拉帶來的“鯰魚效應(yīng)”。

一直以來，電動汽車行業(yè)吸引著資本的目光，然而核心部件鋰電池的進展卻限制著電動汽車的市場推廣，為解決這一問題，包括海外特斯拉、大眾、豐田以及國內(nèi)比亞迪、長城、吉利等眾多主機廠都成立了相應(yīng)的動力電池生產(chǎn)基地或相關(guān)的合資公司，以期解決動力電池帶來的生產(chǎn)經(jīng)營難題或達到前瞻布局。

2月18日，據(jù)路透社報道，新能源車龍頭特斯拉（TSLA）正在與A股上市公司寧德時代商討在中國工廠使用無鈷電池的事宜。如果最終落地，這也意味著LFP（磷酸鐵鋰）電池首度進入特斯拉生產(chǎn)線，有望進一步拉低生產(chǎn)成本，提高相關(guān)車型在中國的銷量。在當前國內(nèi)鋰電池技術(shù)路線競爭激烈的關(guān)鍵時刻，磷酸鐵鋰電池與三元電池之爭如火如荼，作為行業(yè)龍頭之一的特斯拉如何選擇將對鋰電池市場造成深刻影響。

近日市場上消息紛繁復雜，受此消息影響，相關(guān)鈷材料企業(yè)的股票被大量拋售，然而鈷材料期貨卻截然相反迎來大幅上漲。針對有關(guān)機構(gòu)和媒體所提出“目前和特斯拉的合作僅停留在意向性協(xié)議階段，具體細節(jié)均未定”的質(zhì)疑，寧德時代官方回應(yīng)，合作并非“意向性協(xié)議”，公司目前與特斯拉已經(jīng)簽訂了量產(chǎn)供貨定價協(xié)議，特斯拉將向?qū)幍聲r代采購鋰離子動力電池，一切以公告內(nèi)容為準。

2月20日，電池原材料咨詢公司——基準礦物情報機構(gòu)經(jīng)理西蒙·穆爾斯（Simon Moores）在推特上透露，出于成本原因，特斯拉（TSLA）會從寧德時代購買方形LFP電池（磷酸鐵鋰），這也是特斯拉首度使用非圓柱形的電池。其中LFP電池將被用于標準版Model 3，長續(xù)航版仍將使用LG生產(chǎn)的NCM811電池（鈷鎳三元電池)。寧德時代今日上午向《科創(chuàng)板日報》記者回應(yīng)稱，有能力根據(jù)客戶需求提供合適的和有競爭力的解決方案，給客戶帶來價值。

中信證券最新觀點認為，路透社報道特斯拉與寧德時代對“無鈷電池”談判，若屬實，預(yù)計是磷酸鐵鋰CTP電池，并從裝載可行性、成本下降兩個方案詳細測算，論證了該方案的潛在合理性。特斯拉未來有望通過降本實現(xiàn)放量，并推動電動車普及。投資方面，一方面若媒體報道屬實則利好低成本路線的磷酸鐵鋰電池企業(yè)及其供應(yīng)鏈，另一方面特斯拉“降本放量”的示范效應(yīng)，有望推動全球電動車加速普及，特斯拉供應(yīng)鏈最為受益。

磷酸鐵鋰邊際改善明顯，凸顯產(chǎn)業(yè)鏈彈性機會。對比磷酸鐵鋰與三元電池兩種技術(shù)路線，磷酸鐵鋰具有相對的低成本（比相應(yīng)的三元電池低10~15%）與安全優(yōu)勢，同時得益于電池技術(shù)升級。分析認為，與三元電池相比，磷酸鐵鋰電池只有一個缺點：能量密度不足。所以以比亞迪、寧德時代為代表的企業(yè)在努力的利用磷酸鐵鋰的優(yōu)勢來彌補這個缺點，目前已取得一定的成績，例如，比亞迪的刀片電池技術(shù)與寧德時代的CTP技術(shù)使得磷酸鐵鋰電池的優(yōu)勢得到更充分的發(fā)揮，其體積能量密度有大幅提升，為磷酸鐵鋰電池提供更加廣闊的應(yīng)用空間。

磷酸鐵鋰電池憑借著較低的價格和穩(wěn)定的性能大量應(yīng)用于電動客車，該材料具有安全性好、循環(huán)壽命長、成本低等優(yōu)點，是動力和儲能電池的主打正極材料。西南證券分析指出，預(yù)計2020年磷酸鐵鋰的電池在商用車占比將進一步提升。從投資的角度，上游磷酸鐵鋰得以放量，下游商用車盈利能力邊際改善。由于整個磷酸鐵鋰的上游已經(jīng)經(jīng)過三年洗牌，行業(yè)集中度較高，龍頭受益明顯。

信息來源：路透社、財聯(lián)社、科創(chuàng)板日報、中信證券、西南證券

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/江岸）

注：圖片非商業(yè)用途，如侵權(quán)告知刪除