中國粉體網(wǎng)訊 近日,中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布4月動力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示,我國動力電池4月產(chǎn)量共計12.9GWh,同比增長173.7%,環(huán)比增長14.6%。其中三元電池產(chǎn)量6.7GWh,同比增長134.3%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量6.2GWh,同比增長235.4%。
多重因素驅(qū)動 鋰電需求持續(xù)向好
受惠于下游需求端多動力驅(qū)使,鋰電滲透率加速提升,行業(yè)高景氣度持續(xù)。
首先,我國“碳中和元年”背景下,多地出臺政策引導(dǎo)風(fēng)光儲能發(fā)展,普遍要求新增風(fēng)光項(xiàng)目儲能設(shè)施裝機(jī)容量在10%以上,儲能需求增速拐點(diǎn)上升。
其次,新能源車滲透率加速提升,汽車電動化趨勢明顯,新勢力和傳統(tǒng)車企加速推出新能源優(yōu)質(zhì)車型,鋰電池需求迎來快速增長。最新數(shù)據(jù)顯示,4月新能源汽車銷量達(dá)20.6萬輛,同增180.3%,今年Q1銷量73.2萬輛,同增249.2%。同時,電池裝機(jī)量持續(xù)攀升。今年Q1全球電池裝機(jī)量約為47.7GWh,同比增長163%,其中國內(nèi)裝機(jī)量為23.2GWh,同比增長308.7%。
此外,電動兩輪車行業(yè)領(lǐng)域,鋰電池將快速取代鉛酸電池。據(jù)開源證券統(tǒng)計,牛電科技、雅迪、愛瑪?shù)入妱幼孕熊囶^部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)電動車鋰電化,寧德時代、比亞迪、國軒高科等電池頭部廠商也紛紛入局,鋰電自行車未來三年將迎關(guān)鍵增長期。
LFP電池滲透率提升 產(chǎn)量增速超三元
動力電池中,目前以LFP(磷酸鐵鋰)和三元材料為主。2021年Q1新能源乘用車中,三元鋰電池裝機(jī)份額仍占主導(dǎo)地位,約為67%。然而,機(jī)構(gòu)依然紛紛看好LFP后續(xù)發(fā)力。
一方面,LFP高性價比有望加速其裝機(jī)量回暖。中金證券昨日發(fā)布研報表示,由于原材料漲價,今年Q1三元和LFP電池價格環(huán)比降幅均收窄。雙雙降價下,LFP均價較三元依舊低兩成以上。憑借平價與安全性,LFP裝機(jī)量有望持續(xù)提升。
另一方面,LFP新車型拉高LFP份額。雖然目前三元仍占主導(dǎo)地位,但今年第一季度LFP裝機(jī)份額以33%創(chuàng)下歷史新高。這主要是得益于比亞迪漢、五菱Mini EV、特斯拉Model 3等多款爆款車型拉動,而之后小鵬P7、特斯拉Model Y等均將上市LFP車型。頭部車企帶動下,LFP占比有望繼續(xù)提升。
LFP正極材料逐步占據(jù)結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢 多家受惠
中金上述研報顯示,Q1期間,三元正極材料產(chǎn)量同比增長168.7%,達(dá)6.9萬噸;LFP正極材料同比增長313.8%,達(dá)6.6萬噸。而鐵鋰月度產(chǎn)量的正極總產(chǎn)量占比從47%上升至52%,首次反超三元正極材料。
LFP市場整體供不應(yīng)求,頭部企業(yè)普遍處于滿產(chǎn)排產(chǎn)狀態(tài)。德方納米、湖南裕能、泰豐先行等紛紛尋求擴(kuò)產(chǎn)LFP材料,而龍蟒佰利、中核鈦白等化工企業(yè)也開始入局。后期供需缺口有望得到緩解,而LFP價格或?qū)⒒芈洌M(jìn)一步驅(qū)動下游需求。機(jī)構(gòu)預(yù)計,后續(xù)LFP產(chǎn)能仍將維持高增長。
值得一提的是,鋰電廠商為求原材料供應(yīng)穩(wěn)定,開始與LFP正極材料廠合作綁定。例如,上述德方納米、湖南裕能都獲電池龍頭寧德時代青睞,分別獲后者合資建廠、入股。行業(yè)格局有望持續(xù)向頭部企業(yè)靠攏。
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/平安)
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