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行業(yè)概況

國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的情況來(lái)看，產(chǎn)能集中度相對(duì)較低，國(guó)內(nèi)前五大企業(yè)分別是河南金山、山東海化、三友化工、山東海天、青海昆侖等企業(yè)，合計(jì)產(chǎn)能占比僅35%左右。2016-2020年，受供給側(cè)改革的影響，純堿產(chǎn)能增速較慢，從2016年的3079萬(wàn)噸小幅增加到2020年的3327萬(wàn)噸，近5年的開(kāi)工率維持在80%-85%左右，整體供應(yīng)格局比較穩(wěn)定。

我國(guó)純堿產(chǎn)能

不同工藝占比

就上周數(shù)據(jù)而言，純堿市場(chǎng)價(jià)格以漲為主，企業(yè)新價(jià)格陸續(xù)出臺(tái)調(diào)漲，我們預(yù)計(jì)下周純堿市場(chǎng)價(jià)格高位整理運(yùn)行，局部地區(qū)新單成交價(jià)格仍有拉漲表現(xiàn)。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，本周?chē)?guó)內(nèi)輕堿主流出廠價(jià)格在1,750-1,950元/噸，重堿主流出廠價(jià)格在2,000-2,050元/噸，輕質(zhì)純堿企業(yè)報(bào)盤(pán)走高50-100元/噸，重質(zhì)純堿企業(yè)報(bào)盤(pán)走高50-150元/噸；截至7月2日，純堿庫(kù)存44.26萬(wàn)噸，較6月25日下降3.51%。本周?chē)?guó)內(nèi)純堿工廠庫(kù)存水平與上周相比繼續(xù)下滑，月底純堿企業(yè)集中出貨，出貨量較大。預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)價(jià)格高位整理運(yùn)行，局部地區(qū)新單成交價(jià)格仍有拉漲表現(xiàn)。

需求端，浮法玻璃、光伏玻璃對(duì)重堿用量剛需尚存。浮法玻璃方面，下游個(gè)別玻璃點(diǎn)火對(duì)重堿需求量增加。

供給端，據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至7月2日，中國(guó)國(guó)內(nèi)純堿總產(chǎn)能為3,406萬(wàn)噸，裝置運(yùn)行產(chǎn)能共計(jì)2,665萬(wàn)噸，整體行業(yè)開(kāi)工率為78.24%。整體供應(yīng)面略有增加。

從新增產(chǎn)能來(lái)看，2023年之前國(guó)內(nèi)純堿新增產(chǎn)能十分有限，甚至2021年產(chǎn)能還會(huì)有所減少，卓創(chuàng)資訊，蘇尼特、大連大化、中海華邦、廣宇、湘潭堿業(yè)這幾家企業(yè)長(zhǎng)期處于停產(chǎn)中，而連云港堿業(yè)130萬(wàn)噸純堿裝置計(jì)劃2021年年底前退出市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2021年年底國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)能在3229萬(wàn)噸，同比減少2.65%。長(zhǎng)期需要關(guān)注內(nèi)蒙古博源的項(xiàng)目，企業(yè)計(jì)劃2025年前后投產(chǎn)540萬(wàn)噸產(chǎn)能，2026-2027年投產(chǎn)240萬(wàn)噸產(chǎn)能，2023年以后供應(yīng)端壓力開(kāi)始逐漸增加。

目前機(jī)遇和發(fā)展?fàn)顩r

下游需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，玻璃是其最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比接近70%，包括平板玻璃、日用玻璃以及光伏玻璃等。對(duì)比過(guò)去5年的下游需求結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)，平板玻璃一直是其最大下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比徘徊在45%附近，主要是由于平板玻璃需求與房地產(chǎn)領(lǐng)域密切相關(guān)，但是受房屋相關(guān)調(diào)控政策的影響，該領(lǐng)域需求增速放緩。

純堿主要用途前后對(duì)比

但是未來(lái)光伏玻璃需求的占比有望繼續(xù)增加。一方面，國(guó)家在2020年提出碳中和以及碳達(dá)峰目標(biāo)，作為綠色能源的光伏發(fā)電以及光伏發(fā)電制氫應(yīng)用前景廣闊，另一方面，2020年底工信部對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》進(jìn)行修訂，提出光伏延壓玻璃不再制定產(chǎn)能置換方案，只需要召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)論證項(xiàng)目能耗水平、環(huán)保水平等指標(biāo)，相當(dāng)于放開(kāi)了光伏玻璃產(chǎn)能閑置。受兩方面因素影響，2021年以后光伏玻璃擴(kuò)能大幅提速，目前新增光伏玻璃需求有望達(dá)到1000萬(wàn)噸/年，若，每噸光伏玻璃需要消耗0.2噸左右的純堿，新增純堿需求預(yù)計(jì)達(dá)到200萬(wàn)噸，未來(lái)純堿需求將會(huì)繼續(xù)放大。

在全球碳中和的大趨勢(shì)下，光伏發(fā)電或?qū)⒊蔀槲磥?lái)最重要的能源來(lái)源，光伏需求快速提升，光伏玻璃的需求也隨之大增，并將會(huì)有一個(gè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2020年四季度光伏搶裝明顯，造成光伏玻璃短缺，價(jià)格飆漲，隨后工信部發(fā)文放開(kāi)光伏玻璃產(chǎn)能限制，全力支持光伏行業(yè)發(fā)展，我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能占全球90%以上，肩負(fù)全球光伏行業(yè)發(fā)展重任。

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/茜茜）

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