中國粉體網(wǎng)訊 目前,我國氧化鋁行業(yè)正面臨著尷尬現(xiàn)狀,前有產(chǎn)能過剩壓制,后有電解鋁需求4500萬噸的“天花板”限制,還將面臨原料端高度依賴進(jìn)口,生產(chǎn)成本相對較高,赤泥的綜合循環(huán)利用迫在眉睫等一系列問題。
電解鋁產(chǎn)能天花板下的“過剩危機”
從一系列數(shù)據(jù)看,我國氧化鋁行業(yè)將面臨嚴(yán)峻的“產(chǎn)能過!蔽C。
產(chǎn)量方面,國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2022年中國氧化鋁產(chǎn)量8186.2萬噸,同比增長5.6%。其中,2022年山東產(chǎn)量為2785.22萬噸、山西產(chǎn)量2045.34萬噸、廣西產(chǎn)量1279.28萬噸和河南產(chǎn)量1018.86萬噸,產(chǎn)量分別同比增長1.32%、4.38%、12.87%和-1.12%。
2022年主要氧化鋁生產(chǎn)省份產(chǎn)量(單位:萬噸)
需求及產(chǎn)能方面,我國95%的氧化鋁用于電解鋁的生產(chǎn),其余5%則用于陶瓷生產(chǎn)、強化玻璃、化學(xué)媒介物等非冶金用途。因此,電解鋁的產(chǎn)量對氧化鋁的需求量起到?jīng)Q定性作用。近年來,由于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,構(gòu)筑電解鋁合規(guī)產(chǎn)能“天花板”,意味著我國氧化鋁未來數(shù)年需求也將被壓制在電解鋁產(chǎn)能“天花板”之下。
在碳中和趨勢的引導(dǎo)下,全球電解鋁產(chǎn)能增速出現(xiàn)明顯放緩,整體產(chǎn)量保持穩(wěn)定。隨著我國電解鋁4500萬噸產(chǎn)能天花板的到達(dá),違規(guī)產(chǎn)能相繼關(guān)停,行業(yè)擴(kuò)張?zhí)幪幨艿匠钢,對氧化鋁的需求也逐步逼近理論上限。2022年11月,工信部等三部門印發(fā)《有色金屬行業(yè)碳達(dá)峰實施方案》,明確提出要鞏固化解電解鋁過剩產(chǎn)能成果。堅持電解鋁產(chǎn)能總量約束,嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能置換辦法,研究差異化電解鋁產(chǎn)能減量置換政策,將嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能納入中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察重要內(nèi)容,防范氧化鋁等冶煉產(chǎn)能盲目擴(kuò)張,推動電解鋁等行業(yè)改造升級。完善階梯電價等綠色電價政策,引導(dǎo)電解鋁等主要行業(yè)節(jié)能減排,加速低效產(chǎn)能退出。
據(jù)SMM數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2022年國內(nèi)新投氧化鋁產(chǎn)能達(dá)到了1030萬噸,截至2022年12月,除去已經(jīng)停減產(chǎn)暫無復(fù)產(chǎn)計劃的產(chǎn)能,國內(nèi)氧化鋁建成產(chǎn)能達(dá)9,675萬噸。而我國電解鋁建成產(chǎn)能為4526萬噸(含已建成未投產(chǎn)產(chǎn)能),運行產(chǎn)能為4043萬噸,即便按照電解鋁4500萬噸的年產(chǎn)能天花板進(jìn)行測算,對應(yīng)氧化鋁需求量為8730萬噸,當(dāng)前氧化鋁建成產(chǎn)能仍然顯著過剩。再加之行業(yè)內(nèi)不斷新建產(chǎn)能,使得矛盾不斷加劇,氧化鋁價格上漲受到抑制,而價格壓制下行業(yè)利潤空間也較為有限,產(chǎn)能過度投資或危及產(chǎn)業(yè)健康長久發(fā)展。在自身產(chǎn)能過剩與需求端產(chǎn)能天花板的雙重夾擊之下,氧化鋁行業(yè)陷入困局之中,未來需高度關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策的變化。
核心資源端,鋁土礦儲量難以為繼
我們知道,鋁土礦是生產(chǎn)氧化鋁的原材料。
然而,我國鋁土礦資源儲量并不豐富且稟賦不佳。根據(jù)國土資源部公布的全國鋁土礦儲量數(shù)據(jù),截至2019年底中國鋁土礦查明基礎(chǔ)儲量9.8億噸,僅占全球儲量的4%,主體為沉積型鋁土礦床,98%以上為一水硬鋁石,屬于高鋁、高硅、低鐵、難溶礦石。
世界主要國家鋁土礦儲量分布表(萬噸)(數(shù)據(jù)來源:USGS)
我國鋁土礦查明資源儲量分布于19個。▍^(qū)),資源分布比較集中的有山西、廣西、貴州、河南、重慶以及云南,前4個省區(qū)的鋁土礦資源儲量占全國的90%以上。
中國鋁土礦查明資源儲量分布圖
但是,河南、山西和貴州的鋁土礦儲量逐年減少,主要的原因是過去的過度開采對鋁土礦造成了不可逆的破壞,使得這些地區(qū)的鋁土礦品位不斷下降,導(dǎo)致鋁土礦資源受到嚴(yán)重制約。而廣西等西南地區(qū)鋁土礦資源較為豐富且品位較高,儲量相對豐富。
相對全球而言,我國鋁土礦資源較為匱乏,鋁土礦資源保障程度低,可開發(fā)利用的后備資源嚴(yán)重不足,對外依存度大。中國鋁土礦進(jìn)口來源國主要是幾內(nèi)亞、澳大利亞和印尼,近幾年幾內(nèi)亞進(jìn)口占比已經(jīng)超過一半,是中國鋁土礦最大供應(yīng)國。
近幾年幾內(nèi)亞成為我國第一大鋁土礦進(jìn)口國(萬噸)
(來源:國家統(tǒng)計局、中國海關(guān))
如此高度集中的進(jìn)口來源地使得我們的鋁土礦進(jìn)口貿(mào)易風(fēng)險較大,出現(xiàn)任何不穩(wěn)定的因素時,因缺乏可供選擇的替代方案,將會嚴(yán)重影響到我們的氧化鋁生產(chǎn)。
赤泥污染,綜合利用迫在眉睫
赤泥是氧化鋁生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的強堿性固體廢渣,含大量氧化鐵,顯紅色。中國作為氧化鋁生產(chǎn)大國,根據(jù)國家統(tǒng)計局等相關(guān)資料顯示,自2017年起,我國每年產(chǎn)生的赤泥均超過1億t。
圖片2011—2021年我國赤泥產(chǎn)生量
但是,目前赤泥的綜合利用率不足10%,大量的赤泥需要采用筑壩堆存的方式進(jìn)行處置。這不僅使得大量鐵金屬資源無法正確利用和無端流失,也使得堆放的土地資源被浪費,并且赤泥為堿性物質(zhì),隨著雨水的沖淋,赤泥中的堿會被溶出,易污染地表水和地下水,影響環(huán)境。
從上表可以看出歷史上的赤泥泄露事件都給環(huán)境帶來了深重的災(zāi)難,以匈牙利赤泥泄露事件為首,赤泥所到之處都可能帶來生物的滅絕和生態(tài)的災(zāi)難,同時也導(dǎo)致氧化鋁廠無法正常生產(chǎn),嚴(yán)重影響市場供應(yīng)。因此,解決氧化鋁生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的赤泥問題是氧化鋁產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展所必須攻克的一個難關(guān)。
小結(jié)
目前來看,我國氧化鋁需求量受制于電解鋁產(chǎn)能的現(xiàn)狀不會改變。從我國鋁產(chǎn)業(yè)的終端需求來看,建筑、機械、交運、電力等多個領(lǐng)域是市場傳統(tǒng)焦點。近年來,我國房地產(chǎn)行業(yè)的整體低迷,使得以鋁為代表的資源品終端需求增長乏力,新能源汽車以及光伏的發(fā)展或成為未來數(shù)年的需求增長的新動力。雖然還是較難完全彌補房地產(chǎn)低迷帶來的需求缺口,但是鋁行業(yè)需求結(jié)構(gòu)改變對氧化鋁產(chǎn)業(yè)走出困局仍有積極作用。
參考來源:
[1]產(chǎn)能天花板下的氧化鋁相對過剩危機. 信達(dá)期貨研究所
[2]數(shù)據(jù)解讀:2022年中國氧化鋁年度產(chǎn)能及產(chǎn)量.SMM上海有色網(wǎng)
[3]我國氧化鋁產(chǎn)能過剩格局加劇.期貨日報
[4]產(chǎn)能過剩+下游消費需求限制 氧化鋁陷前后夾擊困局.中國有色金屬報
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/山川)
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