中國粉體網(wǎng)訊 對于近期負極材料市場現(xiàn)狀，有業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者概括道：“一個字，跌�！庇浾哒{(diào)研獲悉，1、2月份負極廠訂單不足，負極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低，石墨化外協(xié)加工需求低疊加產(chǎn)能過剩，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)“低價搶單”導(dǎo)致虧損的現(xiàn)象。
有頭部負極企業(yè)相關(guān)人士對財聯(lián)社記者表示，公司1、2月份沒有滿產(chǎn)，3月份排產(chǎn)情況目前看接近滿產(chǎn)，新簽訂單價格正在談，下游有降價訴求。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部負極材料分析師常柯對財聯(lián)社記者分析，二季度負極訂單開始陸續(xù)商榷，預(yù)計3月底后會有新訂單增量。�？峦瑫r指出，以負極材料基礎(chǔ)款為例，下游電池廠對負極的壓價策略一步到位，價格有下調(diào)11%的空間，全年來看負極材料或保持微利生產(chǎn)。
負極石墨化產(chǎn)能過剩競爭“白熱化”
億緯鋰能董事長劉金成的“全產(chǎn)業(yè)鏈過剩論”似乎正成為行業(yè)現(xiàn)實，負極材料生產(chǎn)中的石墨化環(huán)節(jié)首當其沖。
從去年底開始，負極材料即出現(xiàn)降價趨勢，2023年開局疊加一季度淡季，近期負極材料與石墨化外協(xié)價格繼續(xù)下滑。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至2月24日，人造石墨負極(中端)市場均價為4.5萬元/噸，石墨化代加工均價為1.4萬元/噸，較年初價格分別下降10%、18%。
記者從上海鋼聯(lián)獲悉，目前石墨化建成產(chǎn)能在128萬噸，開工率在58%左右。價格上則更加體現(xiàn)石墨化市場競爭激烈。有行業(yè)人士對財聯(lián)社記者表示，目前市場成交價多在1.1萬-1.2萬元/噸，有新廠甚至報價6000元-8000元/噸，但是量少。
�？聦ω斅�(lián)社記者表示，由于石墨化產(chǎn)能已經(jīng)過剩，且負極企業(yè)訂單量不足，對外協(xié)加工的需求度不夠高，使得石墨化業(yè)內(nèi)競爭較大，出現(xiàn)低價搶單的現(xiàn)象。亦有部分代工廠成本壓到紅線，對于中小型負極企業(yè)1.3萬元以下“拒不接單”的情況，欲均攤成本壓力給頭部大廠。
對于后市預(yù)期，�？路治�，年后頭部負極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低，二季度負極訂單開始陸續(xù)商榷，預(yù)計3月底后會有新訂單量增加，將提升一部分石墨化廠開工率。
而全年石墨化發(fā)展趨勢則不太樂觀。常柯表示，石墨化建設(shè)周期延續(xù)了兩年時間的擴張及釋放。整體來看，今年石墨化競爭已經(jīng)白熱化，已接近部分工廠8500元-9000元/噸的成本線了，約15%-20%左右新進入市場，并以低價搶全年訂單的企業(yè)，已經(jīng)開始虧損。
一二月份負極廠訂單不佳 Q2需求恢復(fù)或面臨降價
財聯(lián)社記者調(diào)研獲悉，1、2月份負極廠訂單不足，產(chǎn)能利用率不及去年同期。�？卤硎荆壳柏摌O廠以消耗庫存為主，原料推漲，下游單子不足，采購情緒不佳。
有頭部負極廠相關(guān)人士對財聯(lián)社記者表示，公司1、2月份因過年等原因沒有滿產(chǎn)，但3月份排產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)到去年平均水平，目前從3月份排產(chǎn)情況來看接近滿產(chǎn)。
�？乱啾硎�，隨著廠家的陸續(xù)開工復(fù)產(chǎn)以及市場的逐漸回暖，預(yù)計二季度負極市場逐步回暖，訂單量提升后，情況或?qū)⒑棉D(zhuǎn)。待二季度單子落實，需求有望帶動負極市場回暖。
值得注意的是，需求回暖或伴隨價格下調(diào)趨勢。上述頭部負極廠相關(guān)人士表示，公司去年四季度的訂單還在執(zhí)行過程中，新簽訂單價格上還在談，但下游客戶有降價訴求。
事實上，去年Q4負極材料價格已有所松動，而下滑趨勢未停。
常柯表示，負極材料今年一季度訂單在去年年末簽訂，以-1(負極材料基礎(chǔ)款)為例，市場均價已從3.5萬-4萬元/噸下跌至2.6萬-2.8萬元/噸。目前二季度訂單價格直接壓至成本底線2.3萬-2.5萬元/噸。下游電池廠對負極的壓價策略一步到位，價格有下調(diào)11%的空間，全年來看負極材料或僅保持微利潤生產(chǎn)。
低端產(chǎn)能出清在即 高低端發(fā)展分化明顯
去年以來，負極材料現(xiàn)有玩家加速擴產(chǎn)，伴隨新進入者與下游企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展，鋰電池負極材料從業(yè)內(nèi)“最緊環(huán)節(jié)”演變至“過剩漸顯”。
據(jù)東吳證券測算，負極行業(yè)2023年有效產(chǎn)能預(yù)計達220萬-230萬噸，較2022年接近翻倍增長，行業(yè)競爭加劇。預(yù)計2023年全年石墨化有效產(chǎn)能為178萬噸，需求137萬噸，全年產(chǎn)能利用率達77%，石墨化產(chǎn)能開始過剩。
�？卤硎�，石墨化產(chǎn)能過剩對頭部企業(yè)來說，是代工費的成本比例縮減，即確保原料價格在合理區(qū)間的情況下，負極產(chǎn)品價格下滑是按照成本縮減比例降低。
此外，下游客戶為保證供應(yīng)鏈安全及產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，不只是對石墨化加工能力有要求，有下游電池大廠對于負極少于10萬噸產(chǎn)能的企業(yè)有限制準入要求。對于頭部企業(yè)，尤其是石墨化自給率高的廠商，是有一定優(yōu)勢的。
這意味著，高端產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，也要有較大產(chǎn)能作為大廠“入場券”，中低端產(chǎn)品因石墨化價格下跌以及成本敏感度高，更容易被下游壓價，行業(yè)兩極分化發(fā)展進入新的階段。
常柯分析，目前TOP3企業(yè)以高端市場為主，高端負極產(chǎn)品供應(yīng)不足，主要在數(shù)碼市場領(lǐng)域，預(yù)計今年在高端數(shù)碼奢侈品方面會有小部分推進；中偏高端市場主力為動力市場，整體下游增速較去年有所放緩，需求支撐不足。
而低端負極產(chǎn)品多以小動力、低端儲能等市場為主，部分小廠低端產(chǎn)品交付給負極大廠，再經(jīng)過后端處理后才能以成品交付，整體來看在成本急劇壓縮的情況下，或使部分小廠承壓不住而被淘汰。
從上市公司布局來看，目前，璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、中科電氣、尚太科技等2023年新增產(chǎn)能均在10萬噸以上，石墨化自供率亦逐步增加中。
杉杉股份知情人士對財聯(lián)社記者表示，其云南安寧30萬噸一體化基地正在加速推進，打造產(chǎn)品性能與成本競爭力優(yōu)勢。公司規(guī)劃2026年國內(nèi)負極產(chǎn)能達70萬噸。
SMM分析，目前新建的負極材料企業(yè)主要聚焦于門檻較低的中低端市場，未來必定出現(xiàn)供大于求的競爭局面。而頭部大廠多目光聚焦的中高端負極市場，如前景較好的動力快充以及高端儲能方向，其未來研發(fā)方向則更注重高壓實、高容量等高性能指標，負極高端品和中低端品的價差將持續(xù)擴大。
硅基負極布局完善 鈉電硬碳搶占機會
硅基負極材料相比石墨負極能量密度更高，硬碳負極則是鈉離子電池負極的主流路線，兩種材料均是各企業(yè)競相布局的領(lǐng)域。
據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，預(yù)計2025年硅基負極全球出貨量將達14.9萬噸，2021-2025年CAGR達74.69%。光大證券統(tǒng)計2025年硬碳負極市場需求將大幅增長至11.29萬噸，2021-2025年CAGR達72.8%。
頭部企業(yè)在硅基負極上的布局將在今年形成規(guī)模化量產(chǎn)。
其中，據(jù)公開資料，貝特瑞目前擁有硅基負極設(shè)計產(chǎn)能5000噸，2022年啟動4萬噸硅基負極項目，一期1.5萬噸預(yù)計2023年底投產(chǎn)。璞泰來已在江蘇溧陽建成硅負極材料中試線。
上述杉杉股份知情人士表示，杉杉鋰電硅基負極材料一體化基地項目于2月21日正式開工，項目分兩期建設(shè)，一期項目規(guī)劃年產(chǎn)能1萬噸，建設(shè)周期預(yù)計12個月；二期項目規(guī)劃年產(chǎn)能3萬噸，建設(shè)周期預(yù)計12個月。
目前除負極大廠外，亦有不少企業(yè)布局硅基負極，據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止到目前硅基負極現(xiàn)有產(chǎn)能3.49萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能34.1萬噸，在數(shù)碼領(lǐng)域有小部分應(yīng)用，比例在3%-5%。
鈉電負極上，據(jù)熟悉璞泰來公司的市場觀察人士對財聯(lián)社記者表示，鈉電負極方面璞泰來有對應(yīng)的硬碳產(chǎn)品能夠匹配，目前已經(jīng)送樣，客戶反饋不錯。對于硬碳具體產(chǎn)能，其表示，該公司現(xiàn)有產(chǎn)線可以在一定程度上兼容硬碳的生產(chǎn)需求，看到市場需求再建設(shè)產(chǎn)線都來得及。
杉杉股份知情人士對財聯(lián)社記者表示，目前杉杉鈉電硬炭產(chǎn)品達到噸級銷量，鋰電硬碳產(chǎn)品也已得到國內(nèi)龍頭廠商指定驗證，同步送樣海外客戶。未來兩年，杉杉科技硬炭材料產(chǎn)能將取得關(guān)鍵性突破。
�？路治觯S著國內(nèi)外下游電池大廠對大圓柱電池的布局加快，對硅基負極的需求推動進一步提升。對于硬碳負極材料方面，2月23日中科海納發(fā)布鈉離子電池，負極采用煤基無煙煤，進一步推動無煙煤作為鈉電負極的主應(yīng)用方向。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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