中國粉體網(wǎng)訊 2023年一季度成為鋰電板塊業(yè)績暴雷區(qū)。
4月28日,磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)德方納米(300769.SZ)發(fā)布的業(yè)績報告顯示,該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7.17億元,同比下降194.17%,由盈轉(zhuǎn)虧;歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤虧損7.36億元,同比下降197.40%。
圖片來源:德方納米公告
從同比角度看,去年一季度,德方納米盈利7.62億元,但今年,虧損超過7億元。
從環(huán)比看,去年四季度,德方納米歸母凈利潤5.53億元,扣非凈利潤5.42億元。
從盈利至巨虧,也就2023年一季度的事。在業(yè)績報告中,德方納米并沒有對這種情況進行解釋。
鋰電板塊業(yè)績環(huán)比“全軍覆沒”
據(jù)統(tǒng)計,無論是從同比還是從環(huán)比看,鋰電板塊業(yè)績環(huán)比變動幅度基本“全軍覆沒”,尤其是材料和回收企業(yè),主要原因在于碳酸鋰價格的新一輪暴跌行情,導(dǎo)致產(chǎn)品售價降低,加上市場需求整體不及預(yù)期,因此業(yè)績整體下滑。
一般而言,受春節(jié)假期的影響,疊加一季度是鋰電行業(yè)傳統(tǒng)的淡季,環(huán)比四季度的旺季有所回落似乎在意料之中。
不過,環(huán)比下降幅度的巨大幅度,則前所未見:天奇股份凈利潤同比和環(huán)比跌幅最高,環(huán)比跌幅高達10888%,即由微利直接變成虧損較大。
究其原因,2022年11月以來,受新能源汽車補貼退坡等影響,終端需求減弱,鋰鹽價格一路狂跌應(yīng)該是最大的因素。
例如,短短5個月的時間,電池級碳酸鋰均價從最高點59.5萬元/噸,一度跌至17.5萬元/噸,最大跌幅超70%
目前,雖然電池級碳酸鋰的價格有所回升,但即使是較為樂觀的預(yù)計,仍是圍繞15-20萬噸之間震蕩。
磷酸鐵鋰正極材料價格也從17.7萬元/噸,下跌至7.6萬元/噸左右。
磷酸鐵鋰市場競爭激烈
磷酸鐵鋰材料的市場存量企業(yè)的競爭相當(dāng)激烈:2022年中國磷酸鐵鋰材料出貨企業(yè)超30家,其中TOP10企業(yè)包括湖南裕能、德方納米、龍蟠科技、融通高科、湖北萬潤、安達科技、國軒高科、江西升華、重慶特瑞、北大先行,以上企業(yè)合計市場份額就高達89.1%。
2022年,磷酸鐵鋰材料企業(yè)擴產(chǎn)兇猛。
超10億元的磷酸鐵鋰材料項目就有龍蟒鋰電擬投120元;合縱科技擬投40元;龍佰集團擬投50億元;富臨精工擬投50億元;湖北萬潤擬投12.62億元;德方納米擬投75億元;新洋豐擬投30億元;惠云鈦業(yè)擬投100億元等。
已有企業(yè)退出:4月25日,明冠新材公告稱,全資子公司明冠投資將其直接持有參股公司博創(chuàng)宏遠35%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給安康高新,轉(zhuǎn)讓價款總額為4540.388元。
資料顯示,博創(chuàng)宏遠是一家專業(yè)從事鋰電池正極材料及其原料磷酸鐵的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高科技企業(yè)。2022年,博創(chuàng)宏遠年產(chǎn)2萬噸磷酸鐵項目建成投產(chǎn),其中合并期間4-12月磷酸鐵產(chǎn)量為11615.4噸,銷量為11319.4噸。
依據(jù)明冠新材披露的2022年度業(yè)績,公司磷酸鐵產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入1.85億元,毛利率達到34.8%。
磷酸鐵鋰是否過剩?
由于競爭激烈且擴產(chǎn)兇猛,磷酸鐵鋰材料未來是否會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩風(fēng)險引起廣泛的關(guān)注。
磷酸鐵鋰產(chǎn)能為什么容易過剩?這主要是由于生產(chǎn)磷酸鐵鋰技術(shù)水平簡單,門檻較低。磷酸鐵鋰的擴產(chǎn)周期僅有6-12個月,同質(zhì)化嚴(yán)重,涉足磷酸鐵鋰的除了德方納米、湖南裕能等老玩家以外,還包括鈦白粉和磷化工公司,甚至包含煤化工和石油化工公司,動力電池和鋰資源型企業(yè)也深入其中。
東吳證券預(yù)測,2023年,隨著各大企業(yè)產(chǎn)能釋放,全國磷酸鐵鋰整體供給量將達到237.1萬噸。但是需求量僅為184.6萬噸,將過剩52.5萬噸。
無錫數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長吳琦則表示,磷酸鐵鋰在2023年可能出現(xiàn)供大于求,產(chǎn)能過剩,“成也新能源汽車,敗也新能源汽車”。供給方面,近年來,在新能源汽車市場推動下,磷酸鐵鋰產(chǎn)能快速增長,而由于磷酸鐵鋰技術(shù)門檻低、擴產(chǎn)周期短,全國磷酸鐵鋰規(guī)劃產(chǎn)能已超過2100萬噸。
不過,也有觀點認為,現(xiàn)在談產(chǎn)能過?赡苎灾^早,因此還不需要政策干預(yù)。
廈門大學(xué)中國能源政策研究院助理教授吳微表示,“目前整個新能源汽車市場需求還是非常旺盛的,新能源汽車的經(jīng)濟性越來越顯現(xiàn)出來,市場滲透率有望繼續(xù)提升。除了動力電池,儲能電池2022年增長也非常快,特別是以美國和中國為代表的儲能市場增速非常高,儲能市場需求也會很大,同時,歐洲能源危機后,全球各地都在加速分布式光伏的發(fā)展,也需要磷酸鐵鋰材料支撐!
總結(jié)
有競爭才有進步。
近兩年新能源汽車的一些車型有出現(xiàn)提價,究其原因和上游電池材料價格上漲有關(guān)。
如果鋰電池、磷酸鐵鋰的產(chǎn)能適當(dāng)過剩,能夠帶來原材料價格下降,進而降低新能源汽車價格,有利于推動新能源汽車替代燃油汽車!
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/喬木)
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