中國(guó)粉體網(wǎng)訊 “本來(lái)想著今年硅料降價(jià)可以緩一口氣，結(jié)果輔材狂漲，膠膜、坩堝都漲價(jià)。”一家光伏組件廠商向貝殼財(cái)經(jīng)記者感慨，組件開工率提升直接導(dǎo)致輔材短缺情況加劇，預(yù)計(jì)坩堝供應(yīng)緊張的情況將持續(xù)到明年。
繼前兩年的硅料之后，石英砂與石英坩堝正在成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的又一個(gè)“卡脖子”環(huán)節(jié)。
在晶體硅制備過(guò)程中，石英坩堝是拉制單晶硅棒的重要耗材，而高純石英砂是石英坩堝的核心原材料。目前最為短缺的內(nèi)層砂均價(jià)從今年1月的7.5萬(wàn)元/噸一路上漲至當(dāng)前的35.5萬(wàn)元/噸，漲幅接近400%。
價(jià)格上漲近400%為何石英砂成為光伏行業(yè)的關(guān)鍵角色？
近期多家上市光伏企業(yè)均被問(wèn)及石英砂及石英坩堝的供應(yīng)情況。
隆基綠能5月9日回復(fù)投資者表示，高純石英砂短期市場(chǎng)供給偏緊，但是公司有戰(zhàn)略合作客戶和長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，目前沒有受到石英砂短缺的影響。
另一硅片龍頭TCL中環(huán)曾在4月初通過(guò)投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司通過(guò)對(duì)石英砂供應(yīng)鏈的前瞻性考量，建立并保持長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，保障石英砂供應(yīng)、生產(chǎn)穩(wěn)定性。
弘元綠能、雙良節(jié)也于近期表示，石英坩堝需求能夠得到保障。“近期公司沒有因?yàn)槭③釄宥倘背霈F(xiàn)開工率下降的情況�！�5月18日，弘元綠能向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示。
為何石英砂與石英坩堝突然一躍成為光伏行業(yè)的關(guān)鍵角色？因?yàn)樵诰w硅制備過(guò)程中，石英坩堝是拉制單晶硅棒的重要耗材，而高純石英砂是石英坩堝的核心原材料。雖然在硅片的生產(chǎn)成本中石英砂占比極低，但其純度、含鋁量、抗析晶性等品質(zhì)參數(shù)將直接影響硅的成晶率、整棒率、直接加工成本和質(zhì)量。
貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，石英坩堝由外、中、內(nèi)三層壁組成，分別需要用到三種不同的高純石英砂，稱為外層砂、中層砂、內(nèi)層砂，其中石英坩堝內(nèi)層對(duì)高純石英砂的要求更加嚴(yán)苛。國(guó)泰君安證券此前的研報(bào)提出，盡管我國(guó)硅質(zhì)資源豐富，但均以普通硅石礦為主，產(chǎn)物主要應(yīng)用于建筑用砂、玻璃等領(lǐng)域，缺乏專門生產(chǎn)高純石英原料的礦山，因此高純石英原料礦床稀缺，需大量進(jìn)口高純石英原料礦石及石英制品，目前石英坩堝內(nèi)層仍需采用進(jìn)口原料石英坩堝短缺限制企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，高純石英砂價(jià)格提升。
據(jù)SMM光伏品目分析師鄭天鴻介紹，從去年下半年開始，高純石英砂價(jià)格進(jìn)入上行周期，最為短缺的內(nèi)層砂均價(jià)從今年1月的7.5萬(wàn)元/噸一路上漲至當(dāng)前的35.5萬(wàn)元/噸，漲幅接近400%。中層砂則從6萬(wàn)元/噸漲至21萬(wàn)元/噸，供應(yīng)相對(duì)充足的外層砂均價(jià)在今年3月從年初的5萬(wàn)元/噸漲至9.5萬(wàn)元/噸后維持不變。
鄭天鴻告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，高純石英砂在國(guó)內(nèi)屬于賣方市場(chǎng)，預(yù)計(jì)今年內(nèi)層砂可能上漲至均價(jià)每噸50萬(wàn)元至60萬(wàn)元的區(qū)間。
“預(yù)計(jì)今年尚存在三千噸缺口”如何應(yīng)對(duì)？
“價(jià)格飆漲最核心的原因還是在于供給端石英砂產(chǎn)出較少，且投產(chǎn)速度偏緩�！编嵦禅櫢嬖V貝殼財(cái)經(jīng)記者，石英砂生產(chǎn)受制于石英礦資源，目前全球已探明的石英礦資源量極少，原材料的緊缺限制了供應(yīng)。每年國(guó)內(nèi)內(nèi)層砂的供應(yīng)約為不到三萬(wàn)噸，今年預(yù)計(jì)尚存在三千噸左右的缺口。
此外，原礦石英砂須經(jīng)提純制成高純石英砂后方可用于生產(chǎn)石英坩堝等，提純這一工藝技術(shù)壁壘較高，導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入門檻較高。
更為嚴(yán)峻的問(wèn)題是，高純石英砂產(chǎn)能建設(shè)周期約為18個(gè)月，這意味著光伏坩堝的短缺情況難以在短時(shí)間內(nèi)得到明顯改善。有券商已提出，這將是未來(lái)2-3年內(nèi)光伏行業(yè)中供給最緊張的環(huán)節(jié)。
如何應(yīng)對(duì)高純石英砂當(dāng)前無(wú)解的短缺？
鄭天鴻告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，目前市面上已采用的一種解決辦法是調(diào)整石英坩堝三層壁的用砂比例，此前制造坩堝所用內(nèi)中外三層砂比例通常為4:3:3，但在內(nèi)層砂緊缺的影響下，一些坩堝企業(yè)將內(nèi)層砂比例降至30%，內(nèi)中外三層砂比例調(diào)整為3:4:3，也有部分企業(yè)進(jìn)一步調(diào)整至2:4:4，以減少內(nèi)層砂的用量。這種方法雖然不影響生產(chǎn)出的硅棒質(zhì)量，但會(huì)縮減石英坩堝的使用壽命。
此外，另一種思路是通過(guò)有機(jī)合成的高純石英砂替代天然砂，但這一技術(shù)成本不菲且尚未成熟，同時(shí)合成的高純石英砂硬度與耐高溫等性能也與天然石英砂存在差距。
石英砂或迎價(jià)值重估 龍頭一季度業(yè)績(jī)大增超800%
“石英砂價(jià)格或已進(jìn)入‘重估’窗口期�！敝刑┳C券在5月上旬的研報(bào)中提出，相較于硅料、碳酸鋰，高純石英砂在資源端與技術(shù)端均有較高壁壘，因此供給端約束更強(qiáng)。目前海外雖有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但據(jù)判斷整體增量相對(duì)有限且進(jìn)度偏緩，合成石英砂尚需時(shí)間，行業(yè)景氣周期有望拉長(zhǎng)。
高純石英砂漲價(jià)潮下，行業(yè)龍頭迎來(lái)業(yè)績(jī)起飛
石英股份是國(guó)內(nèi)的石英制品行業(yè)龍頭，可供應(yīng)中內(nèi)層砂且主導(dǎo)新增產(chǎn)能，是隆基、晶澳的原料供應(yīng)商。公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.04億元，同比增長(zhǎng)108.62%；歸母凈利潤(rùn)為10.52億元，同比增長(zhǎng)274.48%。
進(jìn)入2023年，公司業(yè)績(jī)持續(xù)爆發(fā)，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.23億元，同比增長(zhǎng)370.52%；歸母凈利潤(rùn)8.21億元，同比增長(zhǎng)839.62%
石英股份已開啟擴(kuò)產(chǎn)。4月下旬，石英股份公布了一項(xiàng)15億元的定增預(yù)案，擬將募集資金全部用于半導(dǎo)體石英材料系列項(xiàng)目（三期）。公司表示，高純度石英材料是光源、光伏、半導(dǎo)體、光纖、光學(xué)等領(lǐng)域不可或缺的重要基礎(chǔ)性材料，隨著上述產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)，我國(guó)正在成為石英材料的主要生產(chǎn)基地和重要的應(yīng)用市場(chǎng)，高純度石英材料的應(yīng)用技術(shù)和市場(chǎng)前景十分廣闊。
“我認(rèn)為光伏領(lǐng)域用高純石英砂短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩，至少在5年內(nèi)不會(huì)�！笔⒐煞荻麻L(zhǎng)陳士斌在5月10日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上提出，隨著高純石英砂生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步，在質(zhì)量和成本上會(huì)不斷優(yōu)化，公司包括成本在內(nèi)的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)非常明顯。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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