中國(guó)粉體網(wǎng)訊  今年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)屢超預(yù)期，上半年國(guó)內(nèi)累計(jì)新增光伏裝機(jī)超過78GW，接近去年全年水平，1~8月累計(jì)裝機(jī)達(dá)到113GW，同比增長(zhǎng)154%。需求如此旺盛的情況下，今年的組件價(jià)格卻跌跌不休，從去年的2元/W一路下跌到年中的1.5元/W，近1個(gè)月穩(wěn)定在1.2元/W左右。10月18日，華電集團(tuán)組件集采開標(biāo)，P型組件最低投標(biāo)價(jià)格甚至已經(jīng)跌破1元/W。

過去兩年，在硅料價(jià)格飆升的推動(dòng)下，組件價(jià)格也水漲船高，持續(xù)處于1.9~2元/W的高位。在這個(gè)組件價(jià)格水平下，不少地面電站的收益率跌至5%以下，疊加買漲不買跌的心理，國(guó)內(nèi)地面電站需求被抑制。2023年，硅料放量，供需關(guān)系扭轉(zhuǎn)，硅料價(jià)格進(jìn)入下跌通道，進(jìn)而帶動(dòng)下游電站收益率明顯提升。在組件價(jià)格低于1.5元/W，電站收益率已經(jīng)非�？捎^，積壓了兩年的地面電站建設(shè)也因此提速。2023年國(guó)內(nèi)地面電站裝機(jī)預(yù)期從年初的130~150GW上調(diào)至150~180GW，同比去年有望翻倍增長(zhǎng)；全球裝機(jī)（AC）預(yù)期約350~380GW，同比增長(zhǎng)60%~70%。

但是需求旺盛卻沒能給組件價(jià)格強(qiáng)支撐，產(chǎn)能過剩+組件低壁壘+高庫(kù)存導(dǎo)致今年的組件價(jià)格直線下跌。

首先是產(chǎn)能過剩問題，在光伏裝機(jī)高速增長(zhǎng)以及高盈利的驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，各種新老資金瘋狂涌入。其實(shí)在2022年硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)就已經(jīng)產(chǎn)能過剩，但是由于硅料緊缺，行業(yè)反而呈現(xiàn)出供需緊張的局面，硅料成為決定終端裝機(jī)的核心因素。

2023年，隨著巨額擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能（尤其是硅料產(chǎn)能）的逐步落地，光伏產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)沒有了“卡脖子”環(huán)節(jié)，硅料、硅片、電池片、組件以及各類輔材的產(chǎn)能都嚴(yán)重過剩。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年硅料、硅片、電池片、組件全年有效產(chǎn)能均超過600GW，年末產(chǎn)能均將達(dá)到900~1000GW，遠(yuǎn)高于終端裝機(jī)需求（DC）的450~490GW。預(yù)計(jì)到2024年年末，主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能均將超過1000GW，屆時(shí)各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率估計(jì)均不超過60%。

其次是庫(kù)存高企。根據(jù)挪威咨詢機(jī)構(gòu)Rystad Energy公司日前發(fā)布的一份研究報(bào)告，8月底歐洲光伏組件經(jīng)銷商的組件庫(kù)存達(dá)到80GW，而歐洲今年全年的裝機(jī)量（DC）預(yù)計(jì)最高不超過90GW。

此外，還有一個(gè)因素是組件環(huán)節(jié)議價(jià)能力弱。組件是光伏制造鏈條中最后的組裝加工環(huán)節(jié)，壁壘最低，下游又是以五大四小為代表的央國(guó)企，議價(jià)能力較弱。從2023年年初至今，組件累計(jì)跌幅為0.9元/W，跌幅遠(yuǎn)高于上游硅片的0.28元/W、電池片的0.36元/W。

在需求預(yù)期較弱、行業(yè)產(chǎn)能過剩幅度加大、上游價(jià)格還未止跌的情況下，組件價(jià)格或許還有一定的下跌空間，但是預(yù)計(jì)空間有限。畢竟1元/W的組件價(jià)格下，即便是硅片-電池片-組件的一體化廠商，如果不具備優(yōu)秀的成本控制能力，也在虧損的邊緣。

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/初末）

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