中國粉體網(wǎng)訊  工業(yè)硅是純度比較高的硅，雖是非金屬但外表閃耀著亮麗的金屬光澤，故又稱金屬硅，是一種重要的工業(yè)原料，廣泛應(yīng)用于冶金、化工、電子等行業(yè)。

工業(yè)硅市場環(huán)境

2023年中國全年工業(yè)硅產(chǎn)量在380萬噸。2024年1-4月工業(yè)硅累計(jì)產(chǎn)量在142萬噸，同比增幅22%。展望未來，工業(yè)硅2024年仍有大量產(chǎn)能釋放，其技術(shù)改造和淘汰落后產(chǎn)能仍在推進(jìn)中，未來的產(chǎn)能利用率會(huì)繼續(xù)提高。此外，其產(chǎn)能呈現(xiàn)出繼續(xù)向新疆地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢，預(yù)計(jì)西北地區(qū)生產(chǎn)情況對工業(yè)硅的影響擴(kuò)大。

2024年全年預(yù)計(jì)國內(nèi)工業(yè)硅供應(yīng)超460萬噸，加上97硅、再生硅等其他硅供應(yīng)，預(yù)計(jì)全年硅供應(yīng)量超530萬噸。

工業(yè)硅企業(yè)數(shù)量達(dá)200余家，2023年全國top10企業(yè)供應(yīng)占比在57%，top20企業(yè)供應(yīng)占比在66%，隨著頭部企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，以及一體化配套產(chǎn)能，行業(yè)產(chǎn)能集中度進(jìn)一步提高。

下游應(yīng)用

工業(yè)硅的下游需求主要是有機(jī)硅占37%，鋁合金占比27%，多晶硅25%，這三者的需求占工業(yè)硅需求的89%。有機(jī)硅主要是用于電子信息制造業(yè)，鋁合金主要是用于汽車制造和建筑業(yè)，多晶硅主要是用于光伏行業(yè)。

1、多晶硅

2023年末，中國多晶硅單體產(chǎn)能在214萬噸，預(yù)計(jì)在2024年末多晶硅產(chǎn)能達(dá)217萬噸，同比增速48%。2023年中國多晶硅產(chǎn)量在150萬噸，預(yù)計(jì)2024年國內(nèi)產(chǎn)量增至200萬噸附近，同比增幅33%。

多晶硅企業(yè)對原料工業(yè)硅需求規(guī)格以99硅粉、421#硅粉為主，目前多晶硅企業(yè)原料供應(yīng)分為外采招標(biāo)硅粉，或者企業(yè)自身配套或代加工等幾種模式。

多晶硅成本構(gòu)成中以電力成本及工業(yè)硅粉占比為主，按照現(xiàn)行市場價(jià)格，硅粉在多晶硅成本占比中達(dá)26%。

需求方面，多晶硅繼續(xù)承壓。繼晶硅跌至成本線后，下游硅片廠也面臨同樣窘境，多環(huán)節(jié)高庫存問題仍在，晶硅企業(yè)檢修規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，對工業(yè)硅需求持續(xù)下滑。

2、有機(jī)硅

有機(jī)硅是目前工業(yè)硅消費(fèi)的第一大領(lǐng)域，其中間、終端應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，主要消費(fèi)方向涵蓋建筑、電子、家電、電力、醫(yī)療、個(gè)護(hù)、紡織等方面。有機(jī)硅的消費(fèi)方向反映了工業(yè)硅價(jià)格分析的跨板塊特點(diǎn)，即跨化工領(lǐng)域-硅化工。

2023年中國有機(jī)硅單體產(chǎn)量規(guī)模在467萬噸，全年對工業(yè)硅消耗量在117萬噸，消費(fèi)占比達(dá)27%。對工業(yè)硅需求規(guī)格以421#、411#、521#等低鋁低鈣的規(guī)格為主，且對微量元素有不同要求。

2024年國內(nèi)有機(jī)硅庫存量（聚硅氧烷，含DMC，107膠，生膠，硅油等）呈現(xiàn)上升趨勢。DMC成本占比中，工業(yè)硅成本占比在51%左右。

有機(jī)硅方面，近期有機(jī)硅行情基本沒有變化，DMC報(bào)價(jià)持續(xù)穩(wěn)定，盡管有企業(yè)上調(diào)報(bào)價(jià)，但成交依然有限，對工業(yè)硅需求難有提振。

3、鑄造鋁合金

鑄造鋁合金是工業(yè)硅的第三大消費(fèi)方向，也是消費(fèi)量長期表現(xiàn)最穩(wěn)定的。當(dāng)硅用作材料添加劑，可以使得制成的鋁合金更有韌性而不易碎裂。這一方向的運(yùn)用，與有色金屬鋁品種的產(chǎn)消高度相關(guān)，鋁合金主要應(yīng)用在汽車、摩托車、鋁合金壓鑄行業(yè)，同時(shí)還用于變形鋁合金中的鋁棒、鋁板帶、鋁門窗及航空航天等領(lǐng)域。

鋁合金分為再生鋁合金和原生鋁合金。

再生鋁合金：隨著汽車工業(yè)及配套零部件生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展，依托其的傳統(tǒng)再生鑄造鋁合金行業(yè)迅速發(fā)展，形成了以江浙滬、廣東、重慶及周邊城市群的再生鋁產(chǎn)業(yè)集群。對工業(yè)硅需求規(guī)格以97#、不通氧553#、通氧553#為主。

原生鋁合金：中國原生鋁合金產(chǎn)能主要集中于云南、內(nèi)蒙古等地，如云鋁、超今、包鋁等，此外在寧夏、青海、貴州等地也有分布。對工業(yè)硅需求規(guī)格以441#、3303#、2202#等規(guī)格為主。

目前，鋁合金方面處于淡季階段，大多按需采購，對工業(yè)硅需求減弱。

參考來源：

【1】國投安信期貨《盼“硅”期，一起學(xué)（一）：什么是工業(yè)硅？簡看工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈》

【2】上海有色網(wǎng)《工業(yè)硅市場供需分析與后市展望》

【3】《非金屬礦開發(fā)與應(yīng)用》2024年1期

【4】金融界《期價(jià)再創(chuàng)歷史新低！工業(yè)硅底部在哪？》

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）

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