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世界*大股權(quán)投資機構(gòu)、規(guī)模8400億美元的挪威主權(quán)基金上五(2月28日)稱其已經(jīng)縮減了對金礦及煤礦企業(yè)投資,理由是擔(dān)心環(huán)境污染,并稱將審視今年礦企的表現(xiàn)。 創(chuàng)立于1998年的挪威主權(quán)財富基金擁有全球8213家公司的股票,占全球市值1.3%左右。繼2012年取得13.4%的總 回報之后,于2013年獲得15.9%的不俗業(yè)績,并以6920億克朗(約合1150億美元)的年收益,實現(xiàn)歷史上第二高的年度投資回報。 據(jù)路透社報道,該基金2013年間清倉了27只礦企股,包括煤炭及黃金礦企,并減持了剩余持倉。此舉或預(yù)示其創(chuàng)立25年來*大的策略變化。 挪威主權(quán)基金首席執(zhí)行官Yngve Slyngstad向路透記者表示: 顯然這些產(chǎn)業(yè)會破壞環(huán)境,但并不表示我們正在拋售整個礦業(yè)部門。我們將集中投資那些可以更持續(xù)穩(wěn)定的方式進行采礦活動的公司。 該基金并未詳列礦業(yè)部門的投資細節(jié),不過其在基礎(chǔ)金屬部門(包括礦業(yè))的總投資在其股權(quán)投資組合中占6.4%,約330億美元。 2013年間,該基金拋售了手中世界*大兩家金礦企業(yè)75%的持倉, 分別是AngloGold Ashanti及Newmont and Newcrest。Slyngstad稱礦業(yè)公司因?qū)Νh(huán)境的破壞,通過監(jiān)管機構(gòu)、法律訴訟或是其他一些方式終將付出代價。 該基金還削減了Anglo American、淡水河谷、Peabody等大型礦企的持倉,但維持了在必和必拓公司的股份,還增持了中國神華的股份。 除了清倉和減持,挪威主權(quán)基金還以破壞環(huán)境的“道德問題”為名,將必和必拓及巴里克黃金等企業(yè)列入了“黑名單”。必和必拓對此回應(yīng)稱自己在環(huán)境保護方面做出了榜樣性的努力,巴里克黃金則稱自己符合法律法規(guī)上所有的要求。 增持房地產(chǎn) 根據(jù)年報,截至2013年年末,挪威主權(quán)財富基金資產(chǎn)投資比例分別為股票61.7%、債券37.3%和房地產(chǎn)1%,對應(yīng)的投資收益率股票26.3%、債券0.1%、房地產(chǎn)11.8%。該基金總體回報比該國財政部所設(shè)定的基準指數(shù)投資回報高出1個百分點。 2013年,GPFG在房地產(chǎn)市場投資獲得了11.8%的高回報率,盡管目前基金投資份額僅為1%,但Slyngstad已明確表示: 未來幾年,我們將繼續(xù)大幅增加房地產(chǎn)投資力度。 自去年年初,該基金房地產(chǎn)投資業(yè)務(wù)開始擴大到歐洲以外的國家。該基金去年一季度在美國進行首筆房地產(chǎn)投資,并在第四季度進一步購買。此外,去年該基金也在歐洲進行較大的新物業(yè)的投資。該基金年報稱,新的投資將主要集中在發(fā)達市場、辦公室及零售地產(chǎn)。 “挪威主權(quán)基金5%的房地產(chǎn)目標投資份額中,三分之一可能會被投資到美國市場,這項戰(zhàn)略投資計劃將在未來的幾年中實現(xiàn)?!盢BIM發(fā)言人Oystein Sjolie此前對《第一財經(jīng)日報》記者表示。 年報顯示,截至去年年末該基金房地產(chǎn)投資的市場份額分別為英國27%、法國22.5%、美國18.7%、瑞士13.8%、德國8.5%,其他國家地區(qū)9.6%。 增持新興市場 截至去年末,該基金繼續(xù)減倉歐洲,已從48%降至45.2%,與此同時,將北美的投資比重由32.2%升至32.8%,而亞洲市場較前一年的12.9%擴大至14.8%。 值得注意的是,在去年該基金從挪威政府新獲得的2390億克朗注資中,約7.9%都投入到了新興市場。 2013年在新興市場的股票投資比重為9.7%,卻僅獲得了1.1%的投資收益。不過新興市場內(nèi)部表現(xiàn)各異,而中國令人“刮目相看”。 受市場一些積極因素的影響以及解除新股發(fā)行禁令的決定提振金融股,該基金在中國股市獲得高達17.4%的投資收益。 截至2013年末,中國在該基金股權(quán)投資占比為2.5%,基金總配額已增加至15億美元,并成為新興市場中*大的單一市場,超過臺灣地區(qū)和巴西。 “不過目前挪威主權(quán)財富基金在中國的股權(quán)配置還非常低,盡管他們想更多地投入。” 美國主權(quán)財富基金研究所(SWFI)主席Michael Maduell稱。
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